1. 기준가격이란?
- 펀드 기준가는 펀드를 사고팔 때 기준이 되는 가격입니다.
- 주식의 주가처럼 펀드의 현재 가치를 표시하는 지표입니다.
- 1좌의 단위는 너무 작아 불편하므로 기준가를 계산할 때는 기준가격에서 일반적인 기준가산정단위 ‘1,000’을 곱한 1000좌 단위로 표기합니다.
- 표기할 때는 1,000좌 단위로 원미만 셋째자리에서 4사 5입하여 원미만 둘째자리까지 표기합니다.
기준가격 표시 방식
일반적으로 "1,000좌당 얼마"로 표시되며, 최초 설정 시 1,000원에서 시작하는 경우가 많습니다.
2. 상황별 펀드 기준가
- 실제로 펀드를 매입하거나 환매할 때는 상황에 따라 다른 기준가가 적용됩니다.
- 펀드를 사고팔 때는 신청 시점의 가격이 아닌, 실제 거래가 체결되는 시점의 기준가격이 적용됩니다.
- 펀드를 매입할 때 적용되는 가격은 매입 기준가격, 환매할 때 적용되는 가격은 환매 기준가격이라고 부릅니다.
- 수정 기준가격은 분배금 지급이나 결산 내역을 반영해 보정한 기준가격으로, 펀드의 누적 수익 흐름을 확인할 때 활용됩니다.
| 종류 | 정의 | 특징 |
|---|---|---|
| 기준가 (기준가격) | 펀드의 현재 가치를 보여주는 기준가격 | 하루 한 번 산출 및 공시되는 펀드의 공식 가격 |
| 매입 기준가 (매수 기준가) | 펀드 매입 신청 후 거래가 체결될 때 적용되는 기준가격 | 신청 시점이 아닌 매입 체결 시점의 기준가격 적용 |
| 환매 기준가 (매도 기준가) | 펀드 환매 신청 후 거래가 체결될 때 적용되는 기준가격 | 신청 시 점이 아닌 환매 체결 시점의 기준가격 적용 |
| 수정 기준가 | 분배금 지급이나 결산 내역을 반영해 보정한 기준가격 | 펀드의 누적 수익 흐름을 확인할 때 활용 |
3. 기준가격 계산 원리와 산출 과정
- 펀드 기준가는 펀드가 보유한 자산 가치를 기준으로 계산됩니다.
- 펀드에 편입된 주식·채권·현금 등의 자산을 평가한 뒤, 운용 과정에서 발생한 보수와 비용을 반영해 순자산총액을 구합니다.
- 이렇게 계산한 순자산총액을 펀드의 전체 좌수로 나눈 뒤, 1,000좌 기준으로 환산하면 최종 기준가가 결정됩니다.
기준가 산출 과정
- 자산 가치 평가: 펀드가 보유한 주식, 채권, 현금 등의 자산 가격을 당일 종가 기준으로 평가합니다.
- 운영 비용 차감: 운용보수, 판매보수, 세금, 거래 비용 등 펀드를 운영하는 데 들어간 모든 비용을 차감합니다.
- 순자산총액(NAV) 산출: 펀드의 자산 가치에서 운영 비용을 차감해 순자산총액(NAV)을 계산합니다.
- 기준가 계산: 순자산총액을 발행된 펀드의 전체 좌수로 나누고, 1,000을 곱하면 최종 펀드 기준가가 결정됩니다.
4. 기준가격 계산 공식
- 기준가격은 다음과 같이 계산됩니다
- 먼저 순자산 총액을 총좌수로 나눠 1좌당 가치를 계산합니다.
- 그 다음 1좌당 가치를 1,000으로 곱해 기준가격을 계산합니다.
기준가격 = (순자산 총액 ÷ 총좌수) × 1,000
4.1 계산 예시
- 순자산 총액: 10억 원
- 총좌수: 1,000만 좌
기준가격 = (1,000,000,000원 ÷ 10,000,000좌) × 1,000
= 100원 × 1,000
= 100,000원
이 경우 기준가격은 100,000원입니다.
순자산 총액이란?
순자산 총액 = 펀드가 보유한 모든 자산(주식, 채권 등)의 시가 총액 - 부채 - 운용보수 등
매일 장 마감 후 계산되어 다음 영업일에 공시됩니다.
5. 기준가격으로 좌수 계산
- 투자금액에 따라 받게 되는 좌수는 다음과 같이 계산됩니다.
매입 좌수 = (투자금액 ÷ 기준가격) × 1,000
예시 1: 기준가격이 높을 때
- 투자금액: 100만 원
- 기준가격: 1,350원
매입 좌수 = (1,000,000원 ÷ 1,350원) × 1,000
= 740.74 × 1,000
= 740,740좌
예시 2: 기준가격이 낮을 때
- 투자금액: 100만 원
- 기준가격: 950원
매입 좌수 = (1,000,000원 ÷ 950원) × 1,000
= 1,052.63 × 1,000
= 1,052,630좌
6. 평가금액 계산
- 보유 중인 펀드의 현재 가치는 다음과 같이 계산됩니다.
평가금액 = (총보유좌수 × 현재 기준가격) ÷ 1,000
6.1 실전 예시
- 매입 시
- 투자금액: 500만 원
- 매입 기준가격: 1,200원
- 매입 좌수: (5,000,000 ÷ 1,200) × 1,000 = 4,166,666좌
- 평가 시
- 현재 기준가격: 1,500원
- 평가금액: (4,166,666 × 1,500) ÷ 1,000 = 6,249,999원
- 수익률: (6,249,999 - 5,000,000) ÷ 5,000,000 × 100 = 25%
기준가격 반영 시점
기준가격은 매일 장 마감 후 계산되어 다음 영업일에 공시됩니다. 따라서 오늘 매수/매도 신청 시, 오늘 장 마감 후 계산된 기준가격이 적용됩니다.
7. 매입 시 기준가격 적용일
- 펀드 매입 시 적용되는 기준가격은 펀드 종류와 매입 청구 시점에 따라 달라집니다.
7.1 펀드 종류별 기준가격 적용 기준
| 구분 | 시간 | T(당일) | T+1일(2영업차) | T+2일(3영업차) |
|---|---|---|---|---|
| 주식 50% 이상 | 오후 3시 30분 이전 | 매입청구일 | 적용기준가/ 펀드매입일 | - |
| 오후 3시 30분 경과 후 | 매입청구일 | - | 적용기준가/ 펀드매입일 | |
| 주식 50% 미만, 채권형 | 오후 5시 이전 | 매입청구일 | 적용기준가/ 펀드매입일 | - |
| 오후 5시 경과 후 | 매입청구일 | - | 적용기준가/ 펀드매입일 | |
| MMF | 오후 5시 이전 | 매입청구일 | 적용기준가/ 펀드매입일 | - |
| 오후 5시 경과 후 | 매입청구일 | - | 적용기준가/ 펀드매입일 |
표 읽는 방법
- T(당일): 매입 청구를 한 당일
- T+1일: 매입 청구일로부터 1영업일 후
- T+2일: 매입 청구일로부터 2영업일 후
- 적용기준가: 실제로 적용되는 기준가격이 확정되는 날
- 펀드매입일: 해당 좌수가 계좌에 반영되는 날
7.2 주의사항
- 펀드 종류가 같아도 개별 펀드마다 기준이 다를 수 있습니다.
- 매입 전 반드시 해당 펀드의 투자설명서에서 기준가격 적용일을 확인하세요.
- 공휴일이나 휴장일은 영업일에서 제외되므로 적용일이 더 늦어질 수 있습니다.
- 일부 해외펀드의 경우 오후 5시 이전에 매입 청구를 하면 제3영업일(T+2일) 기준가격이 적용되며, 오후 5시 이후에 매입 청구를 하면 제 4영업일(T+3) 기준가격이 적용되는 등개별 펀드마다 기준이 다를 수 있습니다.
8. 국내펀드의 환매방법(표준기준)
- 펀드의 종류 및 환매청구 시점에 따라 적용되는 기준가격과 환매대금 지급일이 다소 달라집니다.
- 아래 표는 국내 펀드 환매방법의 표준 기준입니다.
8.1 펀드 종류별 환매 기준
| 구분 | 시간 | T(당일) | T+1일(2일차) | T+2일(3일차) | T+3일(4일차) | T+4일(5일차) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식 50% 이상 | 오후 3시 30분 이전 | 환매청구 | 적용기준가 | - | 환매금지급 | - |
| 오후 3시 30분 경과 후 | 환매청구 | - | 적용기준가 | 환매금지급 | - | |
| 주식 50% 미만 | 오후 5시 이전 | 환매청구 | - | 적용기준가 | 환매금지급 | - |
| 오후 5시 경과 후 | 환매청구 | - | - | 적용기준가 | 환매금지급 | |
| 채권형 | 오후 5시 이전 | 환매청구 | - | 적용기준가/ 환매금지급 | - | - |
| 오후 5시 경과 후 | 환매청구 | - | - | 적용기준가/ 환매금지급 | - | |
| MMF | 오후 5시 이전 | 환매청구 | 적용기준가/ 환매금지급 | - | - | - |
| 오후 5시 경과 후 | 환매청구 | - | 적용기준가/ 환매금지급 | - | - |
8.2 주의사항
- 환매기준도 개별 펀드별로 다를 수 있으므로 상단의 표준기준뿐만 아니라 개별 펀드의 환매기준도 확인하시기 바랍니다.
- 특히 해외 펀드의 경우 환매금 지급이 10일 이상 걸리는 경우가 있는 등 환매 기간이 국내 펀드에 비해 길다는 것을 염두에 두시기 바랍니다.
참고
신한미국나스닥100인덱스증권자투자신탁(UH)주식-파생형 - K55210E46843 신한미국S&P500인덱스증권자투자신탁(UH)주식-파생형 - K55210DT4598