1. 증권담보대출
- 주식담보대출은 보유한 주식을 담보로 금융기관이나 증권사로부터 자금을 대출받는 금융상품입니다.
- 주식을 매도하지 않고, 주식의 평가 가치를 기반으로 자금을 융통할 수 있다는 점에서 투자자들에게 유용한 옵션입니다.
- 작동 방식은 다음과 같아요.
- 투자자가 주식을 담보로 설정, 해당 주식의 평가 가치를 기반으로 증권사/은행 등 금융기관이 대출 제공.
- 담보로 제공한 주식의 주가 변동에 따라, 담보 가치를 유지필요.
- 주가가 일정 비율(담보유지비율) 이하로 하락하면 상환 요구(마진콜), 강제 매각(반대매매) 가능.
- 대출받은 자금을 상환하거나, 담보로 제공한 주식을 매도하여 상환.
2. 대출 기간
- 대출 기간은 증권사 별로 차이가 있으나 보통 6개월 정도입니다.
- KB증권: 180일, 6회 연장 가능(180일 단위)
- 키움증권: 최초 대출기간은 90일, 90일 단위 2회 연장 가능
2.1 만기연장
- 만기연장 여부는 고객 및 담보에 대한 당사의 평가에 따라 결정됩니다.
- 아래는 미래에셋 기준 만기연장 조건입니다.
- 담보유지비율 충족계좌 (미달계좌는 연장 불가)
- 융자 가능 종목 (수시 변경)
- 회사가 확인한 개인신용점수가 700점 이상인 경우(플러스론 약정 고객에 적용)
3. 대출 한도
- 대출 한도는 증권사 별로 차이가 있으나 보통 담보 주식 가치의 60-70% 정도입니다.
- 증권사 별로 주식에 대해서 위험군을 나누어서 대출 한도를 정합니다.
3.1 융자비율 (미래에셋증권 기준)
- 아래는 미래에셋 기준 융자비율입니다.
3.1.1 국내주식
| 종목군 | 융자비율 | 설명 |
|---|---|---|
| A/B군 | 전일종가 × 70% | 우량 대형주 |
| C군 | 전일종가 × 60% | 중형주 |
| D/E군 | 전일종가 × 50% | 소형주 |
| F군 | 융자 불가 | 고위험 종목 |
3.1.2 해외주식
| 종목군 | 융자비율 | 설명 |
|---|---|---|
| A/B군 | 최근일종가 × 70% | 우량 해외주식 |
| C군 | 최근일종가 × 60% | 일반 해외주식 |
| D군 | 최근일종가 × 50% | 고위험 해외주식 |
3.1.3 기타 금융상품
| 상품 구분 | 융자비율 |
|---|---|
| 채권 | 전일 민간시가 평가금액 × 70%(회사채는 50%) |
| 채권형 펀드/MMF | 당일 평가금액 × 70% |
| 주식형/혼합형 펀드 | 당일 평가금액 × 60% |
| 원금보장형 파생상품 | 전일 민간시가 평가금액 × 60% |
| 원금비보장형 파생상품 | 전일 민간시가 평가금액 × 50% |
4. 담보유지비율
- 담보유지비율이란 담보 주식의 평가 금액과 대출금 간의 비율을 의미합니다.
- 주식 가치가 하락해도, 대출금을 안전하게 회수할 수 있게 금융기관이 설정한 최소한의 기준입니다.
- 평균적으로 140~160% 정도입니다.
- 예를 들어, 담보 주식의 평가 금액이 140만원이고, 대출금이 100만원이라면 담보유지비율은 140%입니다.
5. 금리 비교 (2025년 8월 25일 기준)
- 주식담보대출의 금리는 증권사나 은행에 따라 다르며, 일반적으로 연 4-12% 수준입니다.
- 이자율은 고객 등급과 주식 종목군별에 따라 차등 적용됩니다.
- 금리 및 한도는 개인에 따라 차이가 크게 날 수 있으니 직접 금융기관에 문의하는 것을 추천합니다.
- 주식담보대출의 성격상, 주식의 변동성이 크기 때문에 금리는 일반적인 신용대출, 주택담보대출(3~6%)보다 다소 높을 수 있습니다.
| 증권사/은행 | 금리(연) | 한도 | 특이사항 |
|---|---|---|---|
| 한국증권금융 | 4.37% | 100만~3억원(10억까지 증액 가능) | • 국내주식 및 ETF 담보 가능• 대출비율 40%~50% |
| 삼성증권 | 7.6~8.8% | 100만~10억원 | • 대출비율 60%• 해외주식 50% |
| 키움증권 | 7.65~9.25% | 개인최대 10억원 | • 종목별 한도 차등(A·B·C군) |
| 대백저축은행 | 6.5~12.0% | 최고 8억원 | • 종목·신용별 차등 |
| 다올저축은행 | 5.90~19.90% | 100만~1억원 | • 신용등급/종목별 상이 |
| 일반 증권사 평균 | 6~9% | 주식가치의 60~70% | • 수수료·조건 꼼꼼히 확인 필요 |
금리 변동성
위 금리는 시장 상황과 각 기관의 정책에 따라 변동될 수 있으므로, 실제 대출 신청 전 최신 금리를 확인하시기 바랍니다.
6. 마진콜과 반대매매
6.1 마진콜(Margin Call)
- 주식 가격이 하락하여 담보유지비율이 기준 이하로 떨어질 경우, 금융기관이 추가 담보를 요구하는 것입니다.
- 발생 시점: 담보유지비율이 130% 이하로 하락 시 (기관별 상이)
- 대응 방법:
- 추가 현금 입금
- 추가 주식 담보 제공
- 대출금 일부 상환
6.2 반대매매(Forced Liquidation)
- 마진콜에 대응하지 않거나 담보유지비율이 더욱 하락할 경우, 금융기관이 담보 주식을 강제로 매각하는 것입니다.
- 발생 시점: 담보유지비율이 120% 이하로 하락 시 (기관별 상이)
- 매각 방식: 시장가 매도로 즉시 처분
- 주의사항: 급락장에서는 원하지 않는 가격에 매도될 수 있음
7. 상황방법
- 현금상환
- 매도(환매)상환